Kommunale Anleihen sind eine gute Investition für risikoaverse Anleger. Wenn Regierungen Geld beschaffen müssen, werden sie Schuldverschreibungen begeben, die Anleihen heißen. Wenn Sie die Anleihe kaufen, leihen Sie der Regierung Geld, um Zinsen zu verdienen. Wenn die Anleihe fällig wird, wird der volle Betrag, den Sie investiert haben, an Sie zurückgegeben. In der Regel können Sie kommunale Anleihen ("Munis" genannt) über einen Broker erwerben.[1]

Erster Teil von Drei:
Identifizieren von Möglichkeiten zu kaufen

  1. 1 Starten Sie ein Online-Broker-Konto. Der einfachste Weg, kommunale Anleihen zu kaufen, ist der Kauf über den direkten Online-Handel. Im Wesentlichen erstellen Sie ein Online-Konto bei einem Broker-Dealer, und Sie haben die Kontrolle darüber, welche kommunalen Anleihen Sie kaufen möchten.
    • Es gibt viele Online-Broker, die Sie verwenden können. Die bekanntesten sind Charles Schwab, Fidelity, E-Trade, Scottrade und TD Ameritrade.[2]
    • Vergleichen Sie Online-Brokerkonten. Achten Sie besonders auf die Aufschlaggebühren, die zum Preis der Anleihe hinzukommen. Zum Beispiel könnten Sie 1000 $ für eine Anleihe bezahlen, aber zusätzlich einen Aufpreis von 40 $ zahlen.[3]
  2. 2 Mieten Sie einen Full-Service-Broker. Wenn Sie möchten, dass jemand anderes munis für Sie kauft, können Sie einen Broker-Dealer beauftragen. Sie werden unter verschiedenen Namen geführt, wie zum Beispiel "Finanzberater" oder "Finanzberater". Sie müssen dem Makler-Händler eine Gebühr zahlen, um munis zu kaufen, eine Kommission. Sie müssen dem Broker ausdrücklich die Erlaubnis geben, die Anleihen zu kaufen.[4]
    • Sie sollten einen Full-Service-Broker in Erwägung ziehen, wenn Sie Hilfe bei der Ausarbeitung einer Anlagestrategie benötigen. Full-Service-Broker bieten auch Steuerberatung und Ruhestandsplanung. Sie müssen mehr für diese Dienste bezahlen.[5]
    • Sie können einen Broker online finden. Fragen Sie sie, ob sie bei der zuständigen Regierungsbehörde registriert sind.
    • Stellen Sie sicher, den Hintergrund des Brokers mit der Regierung zu überprüfen. In den USA werden Sie sich an die Regulierungsbehörde für Finanzindustrie (FINRA) wenden.
  3. 3 Arbeiten Sie mit einem Anlageberater zusammen. Ein registrierter Anlageberater (RIA) ist ein wenig wie ein Broker-Dealer. Sie benötigen jedoch nicht jedes Mal, wenn sie Munis kaufen, Ihre ausdrückliche Genehmigung. Stattdessen können sie Investitionsentscheidungen basierend auf einer vorab vereinbarten Anlagestrategie treffen.[6]
    • Sie können eine RIA online oder in Ihrem Telefonbuch finden.
    • Recherchieren Sie eine RIA, bevor Sie sie einstellen. Sie sollten ihre Form ADV überprüfen, die auflisten wird, ob sie Probleme mit Regulatoren oder Kunden hatten. Sie können dieses Formular von der Wertpapieraufsichtsbehörde Ihres Landes oder online auf der Website des Investment Adviser Public Disclosure erhalten: https://adviserinfo.sec.gov/.
  4. 4 Ziehen Sie in Erwägung, Anleihen direkt zu kaufen. Es ist möglich, Munis zu kaufen, ohne einen Broker-Dealer zu verwenden. Wenden Sie sich an Ihre lokale Regierung, um zu erfahren, ob es für Privatanleger einen frühen Kaufzeitraum bietet. Der Kauf von Anleihen auf diese Art wird als Kauf auf dem Primärmarkt bezeichnet.[7]
    • Oft benötigen Sie ein Konto bei einer der Banken, die mit der Emission der Anleihen befasst sind.
    • Der Kauf auf dem Primärmarkt ist normalerweise Personen mit einem hohen Vermögen vorbehalten.

Zweiter Teil von Drei:
Erforschung von Kommunalanleihen

  1. 1 Identifizieren Sie die Arten von kommunalen Anleihen. Kommunalanleihen werden in der Regel von Städten oder Bundesstaaten ausgegeben. Es gibt zwei Arten von kommunalen Anleihen. Überlegen Sie, in welche Sie investieren möchten:[8]
    • Allgemeine Pflichtanleihen. Regierungen stellen diese Anleihen zur Deckung von Ausgaben aus. Sie werden von der Steuerungsmacht der Regierung unterstützt.
    • Ertragsanleihen. Diese Anleihen dienen zur Finanzierung von Infrastrukturprojekten wie dem Bau einer neuen Mautautobahn. Sie werden durch die Einnahmen aus diesen Projekten unterstützt und gelten daher als etwas weniger sicher als allgemeine Pflichtanleihen.
  2. 2 Lesen Sie die offizielle Erklärung. Bei der Emission von Anleihen sollte der Emittent eine offizielle Erklärung veröffentlichen, die einem Prospekt für Aktien entspricht. Sie sollten die Aussage lesen. Es enthält Informationen über das Angebot und die finanzielle Situation der staatlichen Einrichtung.[9]
    • Ereignisbenachrichtigungen werden ebenfalls in regelmäßigen Abständen veröffentlicht. Sie aktualisieren die Informationen in der offiziellen Erklärung. Zum Beispiel wird Ihnen mitgeteilt, ob bei der Zahlung von Kapital oder Zinsen ein Zahlungsverzug aufgetreten ist.
    • Diese Informationen sollten von Ihrem Broker verfügbar sein. Wenn nicht, können Sie es von der EMMA-Website abrufen: https://emma.msrb.org/MarketActivity/RecentTrades.aspx.
  3. 3 Bewerten Sie das Rating der Regierung. Ein Risiko beim Kauf von Munis besteht darin, dass die Regierung die Anleihen möglicherweise nicht zurückzahlen kann. Hilfreich bewerten viele Ratingagenturen die Bonität verschiedener Anleihen. Suchen Sie online nach den Ratings von Standard & Poor und Moody's Investors Service.[10]
    • Die höchste Bewertung lautet "Aaa" oder "AAA", abhängig von der Ratingagentur.
    • Auf der Bewertungsskala ist ein D das Standardniveau für S & P und Fitch. Für Moody's ist C die Standardstufe.[11]
  4. 4 Berücksichtigen Sie ein größeres Risiko für mehr Belohnung. Je niedriger das Rating, desto höher der Zins, den die Anleihe zahlt. Sie können möglicherweise viel mehr Geld verdienen, wenn Sie Anleihen mit einem Rating von Ca oder niedriger kaufen. Trotzdem besteht ein höheres Risiko, dass Sie überhaupt nicht bezahlt werden.[12]
    • Wenn Sie sich über Risiken Sorgen machen, sollten Sie in Anleihen mit einem Rating von mindestens BBB, Baa oder besser investieren.[13]
  5. 5 Identifizieren Sie verschiedene Möglichkeiten, wie Sie Anleihen halten können. Sie können einzelne Kommunalanleihen kaufen oder in Rentenfonds investieren. Ein Investmentfonds wird in viele verschiedene Kommunalanleihen investieren, und Sie besitzen einen Anteil des Fonds.[14] Die Personen, die den Fonds verwalten, bestimmen, in welche Anleihen investiert werden soll.
    • Sie können Munis auch über einen börsengehandelten Exchange Traded Fund (ETF) besitzen. Wie Obligationenfonds halten ETFs eine breite Palette von Kommunalobligationen. Aktien eines ETFs können jedoch viel schneller verkauft werden als ein Investmentfonds für Investmentfonds.[15]
    • Der größte Vorteil von Kommunalobligationsfonds und ETFs ist die Vielfalt.Sie können über Ihr Online-Konto oder über Ihren Broker-Händler oder Ihren registrierten Anlageberater einkaufen.
  6. 6 Berücksichtigen Sie die steuerlichen Konsequenzen. Der Besitz von Kommunalobligationen kann sich auf unterschiedliche Weise auf Ihre Steuerquote auswirken. Sie sollten die steuerlichen Konsequenzen vor einer Investition berücksichtigen. Wenn Sie eine Frage haben, wenden Sie sich an einen Steuerberater.
    • In den USA sind die Zinsen, die Sie für eine kommunale Anleihe erzielen, in der Regel von Bundessteuern befreit. Einige Munis werden jedoch besteuert. Zum Beispiel werden Anleihen, die zur Finanzierung eines staatlichen Pensionsplans ausgegeben werden, auf Bundesebene besteuert.[16]
    • Oft können Sie staatliche und lokale Steuern vermeiden, wenn Sie Munis kaufen, die von Ihrem Staat oder Ihrer lokalen Regierung ausgegeben wurden. Allerdings geben nicht alle Regierungen diese Steuervergünstigung.[17]
    • A muni kann auch steuerpflichtig sein, wenn Sie der alternativen Mindeststeuer (AMT) unterliegen.

Teil drei von drei:
Die Anleihen kaufen

  1. 1 Entwickeln Sie eine Kaufstrategie. Bevor Sie Anleihen kaufen, sollten Sie wissen, wie lange Sie daran festhalten wollen. Im Allgemeinen halten sich die meisten Menschen, die Munis kaufen, an, bis sie reif sind. Nach der Fälligkeit können Sie mehr Anleihen kaufen, wenn Sie möchten.[18]
    • Vielleicht möchten Sie auch viele verschiedene Anleihen mit unterschiedlichen Fälligkeiten kaufen. Sie können dann eine Rangliste erstellen, indem Sie die Anleihen nach dem Fälligkeitsdatum sortieren. Diejenigen, die zuerst reifen, gehen auf die höchste Stufe. Sobald die oberste Sprosse ausgereift ist, können Sie mit dem Geld in weitere Anleihen investieren.[19]
    • Wenn Sie jedoch in einen Investmentfonds kaufen, werden Sie keine individuellen Munis halten.
  2. 2 Geben Sie eine Bestellung bei Ihrem Broker ab. Rufen Sie Ihren Broker-Dealer auf und teilen Sie ihm mit, welche Anleihen Sie kaufen möchten und welche Anzahl sie haben. Sie sollten Sie durch den Prozess führen.
  3. 3 Online bestellen. Sie können Anleihen direkt über Ihr Online-Brokerage-Konto kaufen. Sie sollten die Anzahl der Anleihen, die Sie kaufen möchten, auflisten und Ihre Bestellung abschicken. Wenn Sie in einen Rentenfonds oder ETF (Exchange Traded Fund) investieren, kaufen Sie einzelne Anteile am Fonds.